养“基”之道——新人买基不完全手册（原创）

永恆の肆神

养“基”之道——新人买基不完全手册（2007年9月版）


说到买基金，还是2004的事情，受了具有投资意识的老爸影响，认购自己的第一支基金，现在仍然印象深刻——海富通收益增长（要是放在现在，不会去认购这只基金，当时发行的盘子太大了，后来事实也证明，在04到06年这个基金的表现很一般很一般）。在中国大牛市到来的时候，有幸通过基金参与其中，并小有收获，希望通过此文与大家分享所得，也希望能给许多想买基金的朋友带来帮助（本文只涉及投资股票类的开放式基金，债券及现金类不在此文探讨范围内，因为除了股票型开放式基金外其他类型基金收益太有限，不如去买银行的理财产品更保险和划算）。本文将根据最新行情及基金数据及时更新，欢迎大家关注。
先来看一组最新的数据：
中国人民银行公布的今年第三季度全国城镇储户问卷调查结果显示，居民对投资基金的偏好明显高于股票，特别是三季度这种特征更加明显。反映基金为家庭拥有最主要金融资产的居民占比达25.4%，再次刷新历史记录，比上季度提高5.4个百分点，而反映股票为家庭最主要金融资产的居民占比，从上季度的历史高点12.8%，回落至10.2%，下降了2.6个百分点。可见中国居民投资基金已经偏好明显高于股票，越来越多的人希望通过基金这一投资产品快速增长财富，抵消通胀带来的不良影响。
再来看看今年以来收益最棒的三支股票型开放式基金的收益有多少（范围为成立满一年以上的基金，数据截止2007年9月21日）：
华夏大盘精选   212.99%
中邮核心优选   197.59%
光大红利股票   176.10%
也就是说，如果今年一月份你购买了以上三支基金的话，现在你的财富就增加了最少176%！
那很多人会问：是不是随便买一只基金，在任何时候买一直基金都可以赚钱？
我告诉你，当然不是这样的，基金作为一种投资，也是要有针对性和技巧的，那么这篇文章就是试着用最简单的语言与你分享如何挑选基金，如何选择购买的时机。

一、选择高收益基金五大要素
结合上文，我们来看看今年以来收益较低的三支股票型开放式基金的收益有多少（范围为成立满一年以上的基金，数据截止2007年9月21日）：
金鹰中小盘     68.24%
泰达荷银稳定   72.59%
嘉实策略增长   75.19%
可以看出，最好的基金和最差的基金相差最多达到3倍！可见选择基金是非常关键的，下面我给大家介绍几大要素，通过这几大要素来筛选出的基金，至少可以保证收益在所有目前的300多支基金中能排在中上游的水准，也就是说，能获得超过平均收益的超额收益。
1、    买贵的不买便宜的，不要买新发行的基金。
很多人买基金有个误区，买便宜的基金；其实看看年度收益前10名的基金，大多都是高净值的基金，高净值的基金就是因为保持着高收益的增长。
2、    买历年来收益名列前茅的基金。
这是一个较为简单的挑选基金的方法，在网上查一查一年来基金收益排行榜，很方便的就可以找到排名考前的基金。
3、    买基金规模中小型的基金。
中小型的基金仓位灵活，牛市中收益率高，大家可以发现不少基金公司会暂停申购，就是为了控制基金的规模，大型基金因为盘子太大，往往会摊薄投资人的收益。
4、    不买大比例拆分和分红的基金。
   大比例拆分和分红，只是基金公司的一种营销手段，对投资人账面上没有任何收益的增长，反而会因为这种营销大大扩大基金的规模，使得投资人的收益被摊薄，并且在短时间内净值增长速度减慢。
5、    买老基金，不买新发行的基金。
要提醒的是，不要相信一些银行人员的推荐，因为有不少人是拿回扣和有指标的；也不推荐在大牛市买新发行的基金，因为新基金建仓需要较长的一段时间，这样往往会错过大好的上升行情。

二、07年重点推荐基金组合（附分析）
根据养“基”几年来的经验，制定了这两个个适合买基金新手的组合。组合完全是个人看法，大家姑且听之，建议拥有基金数量不要超过5-6个，投资风险自负。
推荐的基金都是目前可以购买申购的，不包括收益高但已经停止申购无法买到的基金，本组合将不断更新。

较激进型，高收益
首选：
240008 华宝收益增长
002011 华夏红利
360005 光大红利股票
备选：
360001 光大量化核心
160610 鹏华动力增长
050004 博时精选
580002 东吴价值成长
162703 广发小盘

目标：超越大盘指数10-20％。虽然买基金建议长期持有，但不可否认的确有一部分投资者没有这份耐心。以上几只基金无疑是较佳选择。

较稳健型，较高收益
160505 博时主题行业
162204 泰达荷银精选
270006 广发优选
002011 华夏红利
240005 华宝多策略增长
110010 易方达价值成长

目标：超越大盘指数5-10％。品牌基金，每年的收益率都名列前茅，如博时主题基金，是有名的抗跌基金，长期拥有以上几只基金，可获得稳定回报。

三、购买基金的时机
从长远的角度讲，我认为，基金应该是长期持有，至少可以持有到2008年9月**，在此之前，任何时候购买基金，只要长期持有中间不赎回，都可以获得很好的回报。
但是，在不同的时机购买基金，还是有讲究的，可以最大化的增加你的利润。
1、在股市下跌时购买基金，越是大跌越是购买的好时机，俗话说，千金难买牛回头，在大牛市的背景下，任何一次下跌都是买入基金的好时机，每次股市大盘下跌超过100点都可以购买基金，如果下跌超过200点，那就是大好时机，去年以来基金走势就证明了这一点。
2、在下跌时适合购买激进型基金和指数型基金，比如上面推荐的激进型组合
   在股市上涨时适合购买稳健型基金，比如上面推荐的稳健型组合，这样才能获得超额的回报
3、如果要购买刚刚大比例分红和拆分后的基金，最好在分红和拆分后1-2个月后购买；如果要买较新的基金，最好在新基金正式公布净值后2-3个月后购买；这是因为这两类基金都会有个股票建仓的过程，在这个过程里获得股市上升所带来的收益将大大落后其他基金。

四、几句经验之谈。
1、不要赎回你手上基金，在2008北京奥运之前的任何时候，哪怕股市一天下跌500点！这句话可能有人会觉得太绝对了，但是要知道作为一个不是证券专业人士的普通投资者，你不可能判断准每次大跌和大涨的时机，所以一直长期持有基金是最好的投资方法！
2、不要频繁的更换基金品种，除非该基金将要打比例分红和拆分。一个基金的收益是要看较为长期的时间，不能以一个月、两个月的排名来判断，而且，更换基金也会增加额外的手续费成本支出。
3、如果你有沪深股市帐户的话，在股市大跌后，买入深100ETF（股市代码159901）、
上证50ETF（股市代码510050）这两只指数基金，将会给你丰厚回报。
    4、有可能话，建议在基金公司的网上直销平台通过电子支付手段购买基金，一来避免排队，方便快捷；二来有优惠折扣，可以获得额外收益。

最后，感谢我的基金启蒙老师——亲爱的老爸。